En Uruguay y tras la pandemia, varios bancos, fintech y nuevas plataformas digitales lanzaron nuevas herramientas de microinversiones financieras que bajan la barrera de acceso y logran captar la atención y el ahorro de más personas.
Las microinversiones en Uruguay están transformando el panorama financiero, de la mano de una mayor conciencia financiera y diversas herramientas digitales, con algunos rasgos muy claros:
-Accesibilidad: montos mínimos y plataformas digitales.
-Diversificación: desde depósitos tradicionales hasta criptomonedas y crowdfunding.
-Nuevos perfiles: jóvenes, mujeres y personas sin experiencia previa en inversión.
Durante décadas, el ADN financiero uruguayo fue: dólar, liquidez, bajo riesgo. Si bien este patrón sigue vigente, poco a poco asoma otro comportamiento, el dinero que «se pone a trabajar» en montos pequeños.
Sin duda que el estancamiento y la baja del dólar en nuestro país (y en el mundo, aunque en Uruguay es uno de las más pronunciadas), contribuye a este fenómeno.
MODALIDADES PRINCIPALES DE MICROINVERSIONES FINANCIERAS
1.-BANCA TRADICIONAL
En el corazón de ese proceso, la Banca tradicional mantiene un rol clave.
-El Banco República del Uruguay (Brou) es un claro ejemplo. El Brou tiene actualmente 127.000 clientes inversores en contratos de depósito a plazo fijo, y otros instrumentos como su producto Ahorro en sueldo y opciones de inversión de los cuales se destaca para los pequeños ahorristas, las suscripciones en emisiones de Obligaciones Negociables (ON).
-El banco HSBC Uruguay se ha sumado a esta tendencia. En los últimos dos años lanzó sus productos Cuenta vista Unidades Indexadas -sin mínimo, desde $ 1 peso-, depósito Plazo Fijo desde US$ 1.000 o $ 20.000 -100% online y en forma inmediata-, Letras de Regulación Monetaria -desde $ 100.000 y online y Bonos y notas del Tesoro.
Según fue públicamente informado por autoridades del Banco, más del 10% de los clientes de banca persona utilizan algunos de estos productos de inversión, y en los clientes de banca preferencial supera el 35%.
Fue una respuesta de este Banco para contar con alternativas para invertir en forma 100% online, intuitivas, y sobre todo buscando rentabilizar ahorros con alternativas de bajo riesgo, según declaró su Gerente General a diversos medios.
Una de las características que más se destacan de sus clientes es el crecimiento de la decisión de mantener parte del ahorro en moneda local, apalancado en el peso fortalecido frente al dólar y en tasas de interés superiores.
-El Banco Itaú. En noviembre de 2023 creó el Fondo Liquidez en Pesos de Itaú Asset Management y a dos años de su lanzamiento ya captó 10.000 interesados. Se ha explicado que este producto nació ante la necesidad de ofrecer a los clientes una alternativa simple, de bajo riesgo y de alta liquidez para proteger el ahorro en moneda local.
Parte de esta explicación es la baja barrera de entrada. El monto mínimo para invertir en el fondo es de $ 20.000 lo que atrajo a nuevos inversores. De los 10.000 clientes, para un 60% es la primera experiencia como inversor.
También lo utilizan empresas e inversores más experimentados que buscan una alternativa en pesos uruguayos para gestionar sus excedentes de liquidez, con bajo riesgo.
2.-FINTECH Y CRIPTO
En este nuevo escenario también irrumpieron diferentes fintech y financieras.
-Uno de los principales operadores es Amber, la plataforma presentada en junio de 2024 que permite invertir con cuenta en EE.UU. desde US$ 3.000 en los principales mercados mundiales. Actualmente ya cuenta con 700 clientes que invierten US$ 25.000 en promedio.
-Prex, por su parte, presentó en noviembre de 2021 suproducto Cripto dentro de la app, y en agosto de 2023 la posibilidad de invertir en acciones del mercado estadounidense. Hoy, Prex registra unos 80.000 usuarios que invierten desde la app.
En forma similar a Itaú, Prex atrajo público que nunca antes había invertido. Según la empresa, «el perfil es mayoritariamente masculino y se concentra entre los 22 y 37 años. Son usuarios con una tolerancia al riesgo media a alta, que buscan construir patrimonio en el tiempo y diversificar, de los cuales muchos recién incursionan en el mundo de las inversiones».
Su ticket promedio de inversión está US$ 180 y US$ 280.
-Otro operador financiero nuevo es OCA, aunque en este caso, con más prudencia. En 2024, como parte de los servicios de OCA Blue, lanzó la opción de compra de cripto, con una adopción lenta y gradual.
En el presente, la empresa cuenta con más de 2.300 clientes activos, principalmente jóvenes y con perfil «digital», que actúan como early adopter de este tipo de soluciones, empezando a operar en el mundo de los activos virtuales. En su caso, las micro inversiones rondan los US$ 150 y US$ 200 por cliente.
3.-CROWDFUNDING: participación conjunta en empresas.
Esta modalidad implica poder participar a pequeños inversores en el financiamiento colectivo de empresas locales, que salen al mercado mediante oferta pública de valores. Rige desde el 2024, cuando el Banco Central autorizó la primera empresa que opera con esta modalidad, Crowder.
Ha habido diferentes empresas que han emitido obligaciones o bonos para financiarse por este sistema.
Crowder supera los 3.500 usuarios registrados con un ticket promedio de inversión de U$S 2.500.
En definitiva, con las microinversiones financieras se consolida una tendencia hacia una democratización del acceso a las inversiones, que fomenta la educación financiera y abre oportunidades para distintos segmentos de la población.